Kas piesaistīja tirgotājiem atvasināto preču instrumentu tirgiem?

Biržā tirgoto atvasināto instrumentu tirgi ir virtuāla platforma, kurā īpašie līgumi tiek tirgoti - nākotnes un iespējas. Šie instrumenti ir sauc arī atvasinātos finanšu instrumentus, vai to derivātus, jo tie nāk no konkrēta aktīva.

Piemēram, akciju tirgū tiek tirgotas akcijas noteiktu uzņēmumu, un par nākotnes - nākotnes un iespēju uz šīm akcijām. Atvasinājumi ir noteiktu laiku veiktspēju. Un tas ir iemesls, kāpēc tirgi, uz kuriem tās tiek izplatītas, sauc steidzami. Runājot par tirdzniecības nākotnes līgumu tirgū uz ilgu laiku pirms klasika, jo atvasinājumi ir ievērojamas priekšrocības salīdzinājumā ar krājumu.

Par "sviras" efekts

Atvasinājumu - līgumi ar atlikto maksājumu. Šodien nopirkt nākotnes, nav nepieciešams maksāt pilnu cenu. Atverot pozīciju tirgū tikai bloka tirgotāja kontu A noteiktu summu - garantija atbalstu. Tās lielums ir atkarīgs no instrumenta un pašreizējo tirgus situāciju, bet parasti tur robežās 5-20% apmērā no līguma vērtības. Izrādās, ka tirgotājs var rīkoties summu ir vairākas reizes lielāks nekā saviem līdzekļiem. Tas ir tirgoties ar "plecu". Piemēram, atvasinājumi tirgus Maskavas biržas ļauj tirgoties atvasinājumus par blue chips ar "plecu" 1: 7. Futures uz RTS indekss bija tirdzniecība ar maksimālo "pleca", 1:10 un līgumus par valūtu pāriem - 01:14.

Šis kredīts iespēja pastāv akciju tirgū, bet viņš saprata rēķina aizņemtiem līdzekļiem. Tāpēc starpnieks nosaka savus nosacījumus. Tādējādi, izmērs "pleca", kā likums, nepārsniedz 1: 2, un lai nodrošinātu šādu kredītu būs jāmaksā. Uz priekšu tirgus ļauj tirgotājiem, lai izmantotu vairāk "sviras" par brīvu.

Plašs instrumentu

Vēl viens plus pasaules atvasinājumi tirgus - dažādas rīki pieejami tirdzniecību. Tā kā bāzes aktīvs nākotnes un iespējas, var darboties kā vērtspapīriem, valūtu pāriem, akciju indeksi, procentu likmes, svārstīguma rādītājiem (kursa pārmaiņu aktīvu cenu), precēm - metāli, enerģija, lauksaimniecības produktiem. Un to tirdzniecību nenozīmē, ka aktīva piegādi, piemēram, eļļu, graudiem vai valūtu. Tirgotāji var atvērt pozīciju, lai peļņu (zudums vai pieaugums), un līdz dienai, lai pildot līgumu veikt reverso darījumu.

Atvasinājumu tirgus Maskavas biržas piedāvā tirgotājiem vairāk nekā 60 instrumentus tirdzniecībai. Tomēr lielākā daļa no tiem, kas vēl nav labi vērptas. Bet atvasinājumi Krievijā ir ļoti īsa vēsture, un, iespējams, to "zelta laikmets", vēl ir priekšā. Taču tagad Krievijas tirgus nākotnes un iespēju par naudas plūsmu ir gandrīz 2 reizes lielāka nekā akciju tirgus.

zemas komisijas

Mazie maksa - vēl viena iezīme, kas atšķir to atvasinājumu tirgū. Apmaiņa un brokeri iekasēt fiksētu maksu par katru pirkti vai pārdoti līgumu. Pirmkārt, ir svarīgi, lai uzņēmējiem, kuri veic vairākos darījumos tirdzniecības sesijas laikā. Ar šo stratēģiju par krājumi komisijas maksājumiem īstenošanu veikt lielāko daļu no peļņas. Vai būtiski palielināt zaudējumus. Tā kā daudzos tirgos atvasināto instrumentu darījumiem, ko veic iekšpusē, kas samazinātā maiņas un brokeru komisijas.

zaudējumi ierobežošana

Uz vietas tirgus pretendentiem ierobežot lielumu to riska darījumu, pakļaujot apturēšanas kārtību. Tomēr, ņemot vērā "slīdēšanu" spēcīgām cenu svārstībām laikā, kā arī tehnisku iemeslu dēļ to darbība nevar tikt garantēta 100%. Daudzi tirgotāji zina, cik daudz var veikt "stop" mierīgs laiks. Tajā pašā laikā nākotnes līgumu tirgū ļauj pilnībā apdrošināties pret šādiem nepatikšanām. Šim nolūkam izmanto iespējas, bieži vien kopā ar vai fjūčeru pozīcijās ar bāzes aktīva. Saskaņā ar līguma opciju specifika tās pircējs nedrīkst zaudēt vairāk par summu, kas samaksāta par to. Tas ļauj izmaksāt stratēģiju ar iepriekš līmeni un iespējamo zaudējumu peļņas pieaugumu.

Iespēja nopelnīt jebkurā situācijā

Kā jūs zināt, ja tirdzniecības krājumi, var gūt peļņu tikai cenu pārvietojas izdevīgā virzienā. Šādā gadījumā tirgotājam ir ne tikai uzminēt, kur tirgus iet, bet gaidīt spēcīgu kustību. Bet nākotnes tirgus ļauj izveidot stratēģijas, kas ir potenciāls, lai peļņu no jebkādas tirgus situāciju. Piemēram, tiem, kas var radīt ienākumus ar spēcīgu izmaiņas no bāzes aktīva cenu, neatkarīgi no virziena. Šādas stratēģijas tiek piemērotas gaidot rezonanses presei, no ziņojumiem par emitenta publikāciju un citos gadījumos. Vai, gluži otrādi, jūs varat nopelnīt par to, ka aktīva cena ilgu laiku gandrīz stāv vēl joprojām. Jūs varat derēt uz cenu kāpumu vai kritumu nav konkrēts uzņēmums, un visa tirgus. Vai padarot arbitrāžu starp cenu aktīva akciju tirgū un nākotnes uz to - uz nākotni. Turklāt, atverot atvasinājumu pozīcijās, pretēja pozīcija bāzes aktīva, jūs varat pasargāt viņus no riska (riska ierobežošanas) ar negatīvu cerības. Futures un iespējas ļauj veidot daudz dažādu stratēģiju.

Ar pareizu darbības ar atvasinātiem tirgotājiem milzīgas iespējas, lai nopelnītu un aizsargāt savus aktīvus. Tomēr mēs nedrīkstam aizmirst par augsto risku, ko rada atvasinājumu to neapdomīgs lietošanai. Jo īpaši tas attiecas uz spekulatīvu darbību. Patiešām, pateicoties efekts "sviras", vairākkārt palielina ne tikai peļņu, bet arī zaudējumus. Tāpēc nākotnes tirgus ir ļoti svarīgi piemērot principus risku un kapitāla pārvaldībai.